Frankfurt am Main, 14. Oktober 2024 – A&O Shearman hat die IHO Verwaltungs GmbH (IHO Verwaltung) im Zusammenhang mit der Emission von besicherten Anleihen (Sustainability-Linked Senior Secured PIK Toggle Notes) in Euro bzw. U.S. Dollar in einem Gesamtvolumen von 1,9 Milliarden Euro (äquivalent) beraten.

Die Anleihen wurden in vier Tranchen mit Laufzeiten zwischen fünf und acht Jahren begeben. Der Zinssatz der jeweiligen Tranchen ist an das Erreichen bestimmter Nachhaltigkeitsziele gebunden. Die Emissionserlöse sollen zur Rückzahlung bestehender Anleihen mit Fälligkeiten in 2026 und 2027 verwendet werden. Im Zusammenhang mit der Refinanzierung wurde (auch) die revolvierende Kreditlinie der IHO Verwaltung angepasst. IHO Verwaltung ist Teil der IHO Holding, einer Gruppe von strategischen Management-Holdinggesellschaften im Besitz der Familie Schaeffler.

Das Team von A&O Shearman, welches hinsichtlich der Anleihe beraten hat, stand unter der Leitung von Partner Marc Plepelits und umfasste darüber hinaus die Senior Associates Rita Nicole Thomas und Martin Schmidt sowie Associate Sonali Sharma (alle US Corporate Finance alle Frankfurt). Zur Anpassung der Kreditlinie berieten federführend Partner Dr. Walter Uebelhoer, Senior Associate Sebastian Hanke und Associate Dr. Georg Lütkenhaus (alle Bank- und Finanzrecht, alle München).

Zum Team gehörten außerdem die Partner Thomas Neubaum (Bank- und Finanzrecht), Dr. Udo Olgemöller (Öffentliches Recht, beide Frankfurt), Catharina Glugla (Datenschutz, Düsseldorf), Dr. Heike Weber und Florian Lechner (beide Steuerrecht), Senior Associate Elke Funken-Hötzel und die Associates Anastasiya-Evangelina Wiegand (beide Bank- und Finanzrecht), Damian Snop (Steuerrecht, alle Frankfurt) und Leander Heine (Datenschutz, Düsseldorf).

Die Partner Tim Conduit (Kapitalmarktrecht) und Charles Yorke (Steuerrecht), die Senior Associates Josephine Suen und Alexander Wicks sowie Trainee Solicitor Sam Hay (alle Kapitalmarktrecht, alle London), Senior Associate Caroline Motzer (Kapitalmarktrecht, Luxemburg) sowie die Partner Ken Rivlin (Environmental & Sanctions) und Jack L. Heinberg (Steuerrecht), die Counsel Maria Christopher Bell (Environmental & Sanctions) und John Hibbard (Steuerrecht) und die Associates Jacob Ely, Rachel Lee und Nick Ognibene (alle Environmental & Sanctions, alle New York) haben ebenfalls im Rahmen der Transaktion beraten.

IHO Verwaltung wurde intern von Dr. Alexandra Zech, Leiterin Recht und Personal, IHO Holding, und von Juliane Wittig, Legal Counsel, IHO Holding, beraten.