Hamburg/London, 3. Dezember 2020. Allen & Overy LLP hat die sowohl in Deutschland als auch in England börsennotierte TUI AG, den weltweit führenden Touristikkonzern, im Zusammenhang mit einem Finanzierungspaket in Höhe von 1,8 Milliarden Euro beraten. Das Paket wurde mit dem Wirtschaftsstabilisierungsfonds (WSF), der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW), einem Bankenkonsortium und dem größten Einzelaktionär Unifirm Ltd. vereinbart.

Unter dem Dach des TUI-Konzerns sind ein großes Portfolio bedeutender Reiseveranstalter, 1.600 Reisebüros und führende Online-Portale, fünf Fluggesellschaften mit rund 150 Flugzeugen, mehr als 400 Hotels, 17 Kreuzfahrtschiffe sowie Zielgebietsagenturen in allen wesentlichen Urlaubsländern weltweit gebündelt.

Mit dem nun vereinbarten Finanzierungspaket soll die Überbrückung bei andauernder COVID-19-Pandemie im Jahr 2021 sichergestellt werden.

Das Paket setzt sich aus fünf Elementen zusammen: (1) Eine Bezugsrechtskapitalerhöhung über rund 500 Millionen Euro, (2) eine in Aktien der TUI wandelbare stille Einlage des WSF in Höhe von 420 Millionen Euro, (3) eine nicht wandelbare stille Einlage des WSF in Höhe von 280 Millionen Euro, (4) eine Staatsgarantie über 400 Millionen Euro (alternativ eine entsprechende Erhöhung der nicht wandelbaren stillen Einlage des WSF) und (5) eine zusätzliche Kreditlinie der KfW über 200 Millionen Euro sowie eine Prolongation der bestehenden Kreditlinie der KfW bis Juli 2022.

Zur Umsetzung der Maßnahmen wird im Januar 2021 eine außerordentliche Hauptversammlung der TUI AG stattfinden.

Das deutsche Allen & Overy Team steht unter der Leitung von Partner Dr. Helge Schäfer (Hamburg), Partner Dr. Hans Diekmann (Düsseldorf) sowie Counsel Dr. Jonas Wittgens (Hamburg) und umfasst ferner Senior Associate Dorothée Kupiek sowie die Associates Dr. Jana Mansen (beide Düsseldorf) und Dr. Jan-Benedikt Fischer (Hamburg, alle Corporate/M&A). Zum englischen Recht beraten federführend die Londoner Partner Stephen Mathews und Michael Bloch sowie Lee Noyek und Derrick James und die Associates Will Johnson und Natasha Dutton (alle Corporate/M&A).