Allen & Overy

Frankfurt am Main, 5. September 2006. Die internationale Anwaltsgesellschaft Allen & Overy LLP

hat die Deutsche Bank AG, London, und Goldman Sachs im Zusammenhang mit der Refinanzierung

und anschließenden Verbriefung eines 2,66 Milliarden Euro Kredits für die GAGFAH, das viertgrößte

Wohnungsunternehmen der Bundesrepublik, beraten. Der Kredit ist mit Grundschulden auf den etwa

92.000 Mietwohnungen der GAGFAH in Deutschland besichert. Das Unternehmen gehört seit 2004 zur

amerikanischen Fortress Investment Group.

„Ein besonders innovativer Aspekt bei dieser Transaktion war die Einbindung eines Global Commercial

Paper (CP)-Programms im Rahmen einer Commercial Mortgage Backed Securities (CMBS)-Struktur.

Ein solches Programm wurde erstmalig innerhalb einer europäischen CMBS-Struktur umgesetzt“, sagt

Matthew Howard, Partner im Frankfurter Büro der Anwaltsgesellschaft und erklärt: „Unter dem CPProgramm

begibt der Emittent Euro und US Commercial Paper, die durch die vorrangigen Class A1

Notes und zusätzlich durch Derivat- und Repogeschäfte besichert sind.“

„Mit diesem Ansatz haben wir erneut eine wichtige Stärke unseres Teams unter Beweis gestellt, die

darin liegt, unseren Mandanten maßgeschneiderte, innovative Lösungen zu bieten“, ergänzt Partner

Dr. Johannes Bruski. „Überhaupt macht unsere Mandatierung bei dieser Transaktion wiederum deutlich,

dass Allen & Overy im Bereich der Immobilienfinanzierungen zu den ersten Adressen im hiesigen

Markt zählt.“

Das Frankfurter Beratungsteam für den Bereich Refinanzierung wurde von Dr. Johannes Bruski

(Kapitalmarktrecht) und Partnerin Cathy Bell-Walker (Bank- und Finanzrecht) geleitet. Unterstützt

wurden sie von Dr. Gabriele Röhl (Kapitalmarktrecht), Karen Zöttl, Vanessa Pfeiffer, Dr. Werner

Gumpp und Isabel Garner (alle Bank- und Finanzrecht). Mit den steuerlichen Aspekten war Partner Dr.

Asmus Mihm befasst. Darüber hinaus beriet Partner Pierre Schleimer zu Fragen des luxemburgischen

Rechts.

Die Federführung für den Bereich Securitisation hatten Matthew Howard und Dr. Johannes Bruski. Zu

diesem Team gehörten Dr. Gabriele Röhl sowie Jennifer Foley-Plepelits und Caroline Jagemann (beide

Bank- und Finanzrecht). Counsel Dr. Martin Bünning war für Fragen des Steuerrechts zuständig.

Das Londoner Team von Allen & Overy bestand aus Partner Christopher Bernard und Jennifer Kang

(US-rechtliche Aspekte und Fragen des CP-Programms) sowie aus Partner Richard Tredgett und Julia

Barker (Bereich Derivatives). Als Berater des Treuhänders, der Deutsche Trustee Company Ltd., war

zudem Malcolm Charles involviert. Pierre Schleimer und Bénédicte Kurth waren für die Aspekte des

luxemburgischen Rechts verantwortlich.

Anmerkungen für den Herausgeber:

Allen & Overy ist eine internationale Anwaltsgesellschaft mit mehr als 5.000 Mitarbeitern einschließlich

450 Partnern an 25 Standorten weltweit.

Allen & Overy ist in Deutschland an den Standorten Hamburg und Frankfurt mit über 130 Anwälten,

darunter 28 Partner, vertreten. Die Anwälte beraten führende nationale und internationale Unternehmen

vorwiegend in den Bereichen Bank-, Finanz- und Kapitalmarktrecht, Gesellschaftsrecht und M&A,

Steuerrecht sowie in anderen Bereichen des Wirtschaftsrechts.

Diese Pressemitteilung wird von Allen & Overy LLP herausgegeben. In dieser Pressemitteilung bezieht

sich „Allen & Overy“ auf „Allen & Overy LLP bzw. ihre verbundenen Unternehmen“. Die genannten

Partner sind entweder Gesellschafter, Berater oder Mitarbeiter der Allen & Overy LLP und/oder ihrer

verbundenen Unternehmen.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Dr. Johannes Bruski, Partner, Frankfurt am Main, Tel.: 069/2648 5714, E-Mail:

johannes.bruski@allenovery.com

oder an

Matthew Howard, Partner, Frankfurt am Main, Tel.: 069/2648 5750, E-Mail:

matthew.howard@allenovery.com

oder an

Steffen Müller, Public Relations Coordinator, Frankfurt am Main, Tel.: 069/2648 5479, E-Mail:

steffen.mueller@allenovery.com