Allen & Overy: Varengold Bank emittiert CoCo-Bond mithilfe von Allen & Overy
Frankfurt am Main, 27. August 2014. Die Hamburger Varengold Bank AG hat als eines der ersten deutschen Kreditinstitute sogenannte Contingent Convertible Bonds („CoCo-Bonds“) emittiert, die bankaufsichtsrechtlich als zusätzliches Kernkapital (Additional Tier-1) gelten.
Die CoCo-Bonds in der sogenannten Write-Down/Write-Up-Variante sind Schuldverschreibungen, deren Nennwert unter gewissen Voraussetzungen herabgesetzt wird. Der durch eine solche Herabschreibung entstehende Ertrag stärkt dann das harte Kernkapital. Die gesamte Emission wurde von einem strategischen Investor übernommen. Einzelheiten sind nicht öffentlich.
Das Allen & Overy-Team bestand aus Partner Kai A. Schaffelhuber und Senior Associate Dennis Kunschke (beide Kapitalmarktrecht, Frankfurt).