Ashurst

Erster automatischer Tausch einer börsennotierten Anleihe in Aktien in Deutschland

Frankfurt / London, 27. März 2006 --- Die internationale Anwaltssozietät Ashurst hat die Deutsche Nickel Gruppe bei der Restrukturierung ihrer Verbindlichkeiten beraten. Die Entschuldung der Gruppe im Rahmen eines englischen “company voluntary arrangement” (CVA) steht kurz vor dem Abschluss. Durch diesen in Deutschland einmaligen Vorgang – vergleichbar einem amerikanischem Chapter 11-Verfahren – werden Anleihen und Verbindlichkeiten in einem Volumen von rund 350 Mio. Euro in Aktien der DNick Holding plc umgewandelt ("Debt for equity swap"). Die Aktien werden demnächst im Freiverkehr der Frankfurter Börse handelbar sein. Pro Anleihe mit Nennbetrag von EUR 10.000 werden 268 Aktien den Depots der Gläubiger automatisch gutgeschrieben. Die Gläubiger werden so als Miteigentümer am künftigen Erfolg des Unternehmens beteiligt.

Das internationale Team von Ashurst leiteten Matt McDonald (Restructuring & Insolvency Group, London) und Dr. Ingo Scholz (Restructuring & Insolvency Group, Frankfurt), die den Mandanten bereits seit ihrer früheren Tätigkeit betreuen. Die beiden Restrukturierungsexperten, die Anfang des Jahres zu Ashurst gekommen sind, modellierten eine in Deutschland bisher einmalige Restrukturierungslösung und begleiteten den gesamten Prozess unter kreativer Nutzung des deutschen Schuldverschreibungsrechts und der neuen EU-Insolvenzverordnung sowie einer innovativen Kombination deutschen und britischen Rechts.

Als wesentliche Kreditgeber unterstützten Bear Stearns, Morgan Stanley, Goldman Sachs und Varde Partners den Umtausch. Close Brothers war als Finanzberater tätig.

Notiz für die Redaktion

Ashurst ist eine international tätige Anwaltssozietät mit Büros in Brüssel, Dubai, Frankfurt, London, Madrid, Mailand, München, New York, Paris, Singapur, Tokio sowie einem Partnerbüro in Neu Delhi und weltweit insgesamt mehr als 700 Anwälten, darunter rund 160 Partner. Seit ihrer Gründung im Jahr 1822 hat sich die Sozietät zu einer der führenden internationalen Kanzleien im Wirtschafts- und Unternehmensrecht entwickelt. Ashurst Deutschland ist auf folgende Beratungsschwerpunkte spezialisiert: Corporate (Private Equity, insbesondere LBOs und MBOs; Unternehmensübernahmen; Kapitalmarktrecht insbesondere Börsengänge und Delistings; M&A); Commercial (Arbeitsrecht, Gewerblicher Rechtsschutz und Urheberrecht (IP), Medien- und Filmrecht, IT-Recht, Pharma- und Lebensmittelrecht, Wettbewerbs- und Kartellrecht, Vergaberecht, öffentliches Recht, insbesondere Umwelt- und Arbeitsschutzrecht sowie Bau- und Bauplanungsrecht, Sportrecht); International Finance (Akquisitionsfinanzierungen, Anleihen, Credit-Linked-Notes, Asset-Backed-Securities, CDO's/CBO's/CLOs, Aufsichtsrecht, Investmentrecht, Derivate, Leasing); Tax (Akquisitionsstrukturen, Finanzprodukte, Fondskonzepte); Litigation/Arbitration (Streitigkeiten aus M&A- und Private Equity-Transaktionen, Börsengängen und Kapitalanlagen sowie aus Infrastrukturprojekten; Produkthaftung; grenzüberschreitende Gerichts- und Schiedsverfahren).

In Deutschland beschäftigt die zu den international führenden Beratungsunternehmen für Wirtschafts- und Unternehmensrecht gehörende Sozietät ein Team von mehr als 60 qualifizierten Beratern, darunter 14 Partner. Ashurst ist seit 1997 in Frankfurt und seit Mai 2001 auch in München vertreten.

Zu den Mandanten zählen Allied Domecq, Alno, Bayerische Hypo- und Vereinsbank, BT, @Entertainment Inc., Bain Capital, Bell Atlantic Corporation, Candover, Chase Capital, Cinven, Deutsche Bank, Deutsche Telekom, Dresdner Bank, Dresdner Kleinwort Wasserstein, Imetal, IBM, IMG, Imperial Tobacco, Kingston Communications, Lehman Brothers, Liechtenstein Global Fund Management, Marubeni Corporation, Merrill Lynch, Millennium & Copthorne, Motorola, NM Rothschild & Sons, Nomura International, Oakhill Capital, Paribas International, RWE Trading, Skanska, Société Générale, Stada, Suez Industries, Sumitomo Finance International, Telecom Eireann, Texas Pacific, The Quaker Oats Company, Thuraya Satellite Communications, United News & Media and Videocon International.

Im Rahmen des Ashurst Deals Update herausgegebene Informationen über jüngst von Ashurst betreute Mandate sowie Presseinformationen über wichtige Transaktionen, bei denen Ashurst tätig geworden ist, können unter www.ashurst.com abgerufen werden. Die Seiten “Deals” befinden sich auf der Website im “Media room”.

Für weitere Informationen:

Ashurst

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