Ashurst

Frankfurt / London, 1. August 2006 --- Die internationale Anwaltssozietät Ashurst hat Merrill Lynch als Arrangeur bei der Ausgabe von fest- und variabel verzinslichen CDOs (Collateralised Debt Obligations) von PULS CDO 2006-1 Plc. beraten. Zur Besicherung der Wertpapiere erwarb

PULS CDO 2006-1 ein Portfolio von Schuldverschreibungen mittelständischer Unternehmen in Höhe von 260 Millionen Britische Pfund.

Die Transaktion ist eine von wenigen im CDO-Markt, bei der mittelständische Unternehmen aus Deutschland, Österreich und der Schweiz Schuldverschreibungen und Nachrangschuldverschreibungen zur Besicherung von CDOs begeben. Das PULS-Programm bietet mittelständischen Unternehmen die Möglichkeit, durch die Begebung von Schuldverschreibungen Investitionen zu tätigen oder Kreditlinien rückzuführen.

Das International Finance Team von Ashurst in London leitete Partner Erica Handling mit Unterstützung von US Corporate Partner Eric Stuart. Partner Dr. Nikolaus von Jacobs und Associates Rudolf Lemke sowie Sören Kampmann (alle Corporate Finance Frankfurt) berieten bei den deutschen Aspekten der Transaktion, insbesondere der Begebung der Schuldverschreibungen. Im Steuerrecht berieten auf deutscher Seite Partner Dr. Klaus Herkenroth und die Associates Nina Siewert und Nicole Benzler (alle Frankfurt). In Österreich arbeitete Merrill Lynch mit der Kanzlei Binder Grösswang (Stefan Tiefenthaler und Andreas Hable) zusammen.

Freshfields Bruckhaus Deringer (Andreas Bartsch, Stuart Axford, Bernhard Kaiser) beriet den Recovery Manager, Advisum GmbH.

Der Portfolio Manager, die Capital Securities Group Ltd, wurde in Deutschland ebenfalls von Freshfields Bruckhaus Deringer, in der Schweiz von Bär & Karrer (Christophe Buchwalder, Andrea Bolliger) beraten.

Der Emittent, PULS CDO 2006-1, wurde in Irland von Matheson Ormsby Prentice (Garry Ferguson) beraten.

Allen & Overy (Simon Hill) beriet den Treuhänder HSBC Trustee (C.I) Limited.

Notiz für die Redaktion

Ashurst ist eine international tätige Anwaltssozietät mit Büros in Brüssel, Dubai, Frankfurt, London, Madrid, Mailand, München, New York, Paris, Singapur, Tokio sowie einem Partnerbüro in Neu Delhi und weltweit insgesamt mehr als 700 Anwälten, darunter rund 160 Partner. Seit ihrer Gründung im Jahr 1822 hat sich die Sozietät zu einer der führenden internationalen Kanzleien im Wirtschafts- und Unternehmensrecht entwickelt. Ashurst Deutschland ist auf folgende Beratungsschwerpunkte spezialisiert: Corporate (Private Equity, insbesondere LBOs und MBOs; Unternehmensübernahmen; Kapitalmarktrecht insbesondere Börsengänge und Delistings; M&A); Commercial (Arbeitsrecht, Gewerblicher Rechtsschutz und Urheberrecht (IP), Medien- und Filmrecht, IT-Recht, Pharma- und Lebensmittelrecht, Wettbewerbs- und Kartellrecht, Vergaberecht, öffentliches Recht, insbesondere Umwelt- und Arbeitsschutzrecht sowie Bau- und Bauplanungsrecht, Sportrecht); International Finance (Akquisitionsfinanzierungen, Anleihen, Credit-Linked-Notes, Asset-Backed-Securities, CDO's/CBO's/CLOs, Aufsichtsrecht, Investmentrecht, Derivate, Leasing); Tax (Akquisitionsstrukturen, Finanzprodukte, Fondskonzepte); Litigation/Arbitration (Streitigkeiten aus M&A- und Private Equity-Transaktionen, Börsengängen und Kapitalanlagen sowie aus Infrastrukturprojekten; Produkthaftung; grenzüberschreitende Gerichts- und Schiedsverfahren).

In Deutschland beschäftigt die zu den international führenden Beratungsunternehmen für Wirtschafts- und Unternehmensrecht gehörende Sozietät ein Team von mehr als 60 qualifizierten Beratern, darunter 18 Partner. Ashurst ist seit 1997 in Frankfurt und seit Mai 2001 auch in München vertreten.

Zu den Mandanten zählen Allied Domecq, Alno, Bayerische Hypo- und Vereinsbank, BT, @Entertainment Inc., Bain Capital, Bell Atlantic Corporation, Candover, Chase Capital, Cinven, Deutsche Bank, Deutsche Telekom, Dresdner Bank, Dresdner Kleinwort Wasserstein, Imetal, IBM, IMG, Imperial Tobacco, Kingston Communications, Lehman Brothers, Liechtenstein Global Fund Management, Marubeni Corporation, Merrill Lynch, Millennium & Copthorne, Motorola, NM Rothschild & Sons, Nomura International, Oakhill Capital, Paribas International, RWE Trading, Skanska, Société Générale, Stada, Suez Industries, Sumitomo Finance International, Telecom Eireann, Texas Pacific, The Quaker Oats Company, Thuraya Satellite Communications, United News & Media and Videocon International.

Im Rahmen des Ashurst Deals Update herausgegebene Informationen über jüngst von Ashurst betreute Mandate sowie Presseinformationen über wichtige Transaktionen, bei denen Ashurst tätig geworden ist, können unter www.ashurst.com abgerufen werden. Die Seiten „Deals“ befinden sich auf der Website im „Media room“.

Für weitere Informationen:

Citigate Dewe Rogerson

Sylvia Faber, Steffen Rinas

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