21.09.2020

Ashurst hat als Transaction Counsel die Noratis AG (Noratis) und die ICF Bank als Emissionsbank bei der Strukturierung und Durchführung einer prospektfreien Bezugsrechtskapitalerhöhung mit Wertpapierinformationsblatt beraten. Sämtliche angebotenen Aktien wurden erfolgreich platziert. Die Kapitalerhöhung erfolgte aus dem genehmigten Kapital der Noratis und erzielte einen Bruttoemissionserlös in Höhe von ca. EUR 16,9 Mio. Die im Rahmen der Transaktion neu ausgegebenen Aktien werden prospektfrei in den Börsenhandel im Scale-Segment der Frankfurter Wertpapierbörse in die bestehende Notierung einbezogen. Noratis beabsichtigt, die ihr aus der Kapitalerhöhung zufließenden Mittel für weitere Immobilienkäufe zu nutzen.

Ashurst strukturierte die Transaktion als prospektfreie Bezugsrechtskapitalerhöhung durch Aufteilung der angebotenen neuen Aktien in (i) eine Hauptaktionärstranche, die über eine Bezugsrechtsabtretung im Rahmen einer Privatplatzierung an qualifizierte Anleger angeboten wurde (Prospektausnahme gem. Art. 1 Abs. 4(a) der EU-Prospektverordnung), und (ii) eine Streubesitztranche, die im Rahmen eines öffentlichen Angebots unter EUR 8 Mio. angeboten wurde (Prospektausnahme gem. § 3 Ziffer 2 Wertpapierprospektgesetz). Durch diese Kombination beider Prospektausnahmen konnte die Kapitalerhöhung über EUR 16,9 Mio. prospektfrei auf Basis eines Wertpapierinformationsblatts umgesetzt werden. Damit ist Noratis der erste Emittent aus dem Scale-Segment der Frankfurter Wertpapierbörse, der diese Transaktionsstruktur auf Basis eines Wertpapierinformationsblatts angewendet hat.

Das Ashurst-Team beriet unter Federführung von Partner Matthias von Oppen. Er wurde unterstützt von Senior Associate Dr. Valentin Pfisterer und Associate Joanna Wilczynska-Gluch (alle Capital Markets). Partner Dr. Gerrit Clasen beriet zu gesellschaftsrechtlichen Fragen (alle Frankfurt). Ein Team um Matthias von Oppen hatte Noratis bereits bei ihrem Börsengang im Scale-Segment der Frankfurter Wertpapierbörse im Jahre 2018 beraten.

Noratis ist führend in der Bestandsentwicklung von Wohnimmobilien in Deutschland. Das Unternehmen erkennt und realisiert Potenziale für Mieter, Selbstnutzer und Investoren. Damit schafft und erhält Noratis bundesweit attraktiven Wohnraum, der gleichzeitig bezahlbar ist. Noratis ist spezialisiert auf die Aufwertung von in die Jahre gekommenen Wohnimmobilien, meist Werkswohnungen, Quartiere und Siedlungen in Städten ab 10.000 Einwohnern sowie in Randlagen von Ballungsgebieten. Nach erfolgreicher Entwicklung bleiben die Objekte im Bestand oder werden mittelfristig an Investoren bzw. im Einzelvertrieb an bestehende Mieter, Kapitalanleger und Selbstnutzer veräußert. Noratis ist im Scale-Segment der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet.