Baker & McKenzie berät Xerium-Gruppe bei Groß-Restrukturierung nach Chapter 11
Baker & McKenzie
Frankfurt, 10. Juni 2010 - Baker & McKenzie hat die Xerium-Gruppe bei einer umfassenden Restrukturierung im Rahmen eines Prepacked Chapter 11-Verfahrens beraten.
Der Papiermaschinen-Hersteller Xerium hat jüngst das Chapter 11-Verfahren verlassen und damit seine Restrukturierung erfolgreich zum Abschluss gebracht. Gegenstand des mit den Gläubigern im Vorfeld abgestimmten („Prepacked-“) Deals war ein Debt-to-Equity Swap hinsichtlich der bestehenden USD 650 Millionen Konsortialkredite zum Zweck der Sanierung der Gruppe. Die Transaktion beschreitet insoweit juristisches Neuland, als die maßgeblichen europäischen Gesellschaften in das Chapter 11 einbezogen wurden, ohne dass ihr Sitz in den USA belegen oder dorthin verlegt worden wäre. Dadurch konnten die weitreichenden Befugnisse im Rahmen von Chapter 11-Verfahren, Sanierungsbeiträge per Mehrheitsentscheidung auch gegen den Willen einzelner Gläubiger durchzusetzen („Cram-Down-Power“) nutzbar gemacht werden, ohne Kosten und Zeitaufwand einer echten Verlegung des Centre of Main Interest (COMI) zu tragen.
Baker & McKenzie berät Xerium weltweit bereits seit mehr als zehn Jahren in allen gesellschaftsrechtlichen, finanzierungs- und arbeitsrechtlichen Fragen.
Berater Xerium: Baker & McKenzie Frankfurt
Banking & Finance: Dr. Olaf Gebler (Partner, Federführung), Dr. Oliver Socher (Partner), Silke Fritz, Dr. Rasmus Furth, Maria Jentzmik, Paul Lucas, Shengze Wang
Corporate: Dr. Regina Engelstädter (Partnerin), Andrea Ziegler (Partnerin), Finn Lubberich
Employment: Dr. Gregor Dornbusch (Partner)
Berater Xerium USA: Cadwalader, Wickersham & Taft LLP
Linda Swartz, Sharon Richardson, Geofrey Levin, Stewart Kagan
Berater Citibank USA: Chadbourne
Vincent Dunn, Monika Szymanski, Adrienne Duffy
Berater Citibank Deutschland: Skadden Frankfurt
Matthias Horbach (Partner), Stefan Feig-Cho, Thilo Diehl
Bei Rückfragen wenden Sie sich bitte an
Rechtsanwalt Dr. Olaf Gebler, Praxisgruppenleiter Banking & Finance, Frankfurt, +49 69 29 908 633, olaf.gebler@bakermckenzie.com
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Rechtsanwältin Dr. Anette Hartung, Leiterin Presse- und Öffentlichkeitsarbeit, Frankfurt, +49 69 29 908 327, anette.hartung@bakermckenzie.com
Informationen über Baker & McKenzie:
Lange bevor der Begriff „Global Player“ modern wurde, hatte Baker & McKenzie die Vision einer globalen Wirtschaftskanzlei bereits verwirklicht. 1949 von Russell Baker und John McKenzie in Chicago gegründet, zählt Baker & McKenzie heute mit mehr als 3.900 Anwälten an 67 Standorten und einem weltweiten Umsatz von über zwei Milliarden US-Dollar im vergangenen Geschäftsjahr zu den größten und leistungsstärksten Anwaltskanzleien der Welt.
Auch die deutschen Büros fühlen sich der Vision der Gründer verpflichtet. In Berlin, Düsseldorf, Frankfurt/Main und München vertreten rund 180 Anwälte mit ausgewiesener fachlicher Expertise und internationaler Erfahrung die Interessen ihrer Mandanten. Als eine der führenden deutschen Anwaltskanzleien berät Baker & McKenzie nationale und internationale Unternehmen und Institutionen auf allen Gebieten des Wirtschaftsrechts.