Frankfurt, 11. März 2025 – Die globale Wirtschaftskanzlei Dentons hat die im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse gelistete Noratis AG („Noratis“), eine führende Bestandsentwicklerin von Wohnimmobilien mit Sitz in Eschborn bei Frankfurt, bei einer Investitionsvereinbarung mit dem Immobilieninvestor und Asset Manager ImmoWerk Holding GmbH, Frankfurt, („IMMOWERK“) beraten.

Die Investitionsvereinbarung wurde im Zusammenhang mit dem Einstieg von IMMOWERK als neue Großaktionärin von Noratis abgeschlossen. Die bisherige Großaktionärin Merz Real Estate GmbH & Co. KG („Merz“) hat im Rahmen eines Aktienkaufvertrages ihre Beteiligung an Noratis in Höhe von 35,6 Prozent an IMMOWERK veräußert; zusätzlich hat IMMOWERK von Merz ein Optionsrecht zum Erwerb einer Beteiligung in Höhe von weiteren 35,6 Prozent an Noratis erhalten.

Mit der Investitionsvereinbarung verpflichtet sich IMMOWERK gegenüber Noratis bis Ende Juli 2025 Barmittel in Höhe von € 16 Millionen durch geeignete Kapitalmaßnahmen einzubringen. Dabei wurde sichergestellt, dass sämtliche Ansprüche von Noratis gegenüber Merz aus der Investoren- und Festbezugsvereinbarung vom 2. Juli 2024/14. August 2024 unberührt bleiben. Insbesondere gilt dies für die Verpflichtung von Merz, unter bestimmten Voraussetzungen Noratis einen zusätzlichen Betrag von bis zu € 16 Millionen durch eine Kapitalerhöhung zur Verfügung zu stellen. Diese Ansprüche entfallen erst mit der vollständigen Einbringung von Barmitteln in Höhe von mindestens € 16 Millionen in Noratis.

Durch den Einstieg von IMMOWERK als Großaktionärin soll die Fortsetzung der operativen Geschäftstätigkeit von Noratis als börsennotiertes Immobilienunternehmen ermöglicht werden.

Ein Dentons-Team aus Frankfurt hat Noratis umfassend beraten. Das Team begleitet und berät die Immobiliengesellschaft laufend zu aktienrechtlichen Fragen und im Rahmen von Kapitalmarkttransaktionen.

Berater Noratis AG

Dentons (Frankfurt): Corporate/M&A, Kapitalmarktrecht: Dr. Robert Weber (Partner), Greta Gauch (Senior Associate)

Noratis AG (Inhouse): Oliver Tollkühn