Dewey & LeBoeuf

{Frankfurt a.M., 30. März 2010} – Dewey & LeBoeuf hat den erfolgreichen Börsenstart des chinesischen Armaturenherstellers Joyou AG auf Seite der Konsortialbanken begleitet. Das Frankfurter Büro der internationalen Kanzlei beriet das Bankenkonsortium unter Führung von Macquarie Capital (Europe) Limited und der chinesischen Investmentbank China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited (CICC); beteiligt am Bankenkonsortium waren ferner die WestLB AG sowie die DZ BANK AG.

Nach den Parkettgängen der Vtion Wireless Technology AG im Oktober 2009 sowie der ZhongDe Waste Technology AG und der Asian Bamboo AG im Jahr 2007 ist es der nunmehr vierte China IPO an der Frankfurter Wertpapierbörse, bei dem Dewey & LeBoeuf den Konsortialbanken beratend zur Seite stand.

Im Rahmen des Börsengangs der Joyou AG wurden insgesamt 8.050.000 Aktien platziert. Hiervon stammen 7.000.000 Aktien aus einer Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen und 1.050.000 Aktien aus dem Eigentum der Greenshoe Aktionäre im Rahmen einer Mehrzuteilung (Greenshoe). Der Platzierungspreis für die im Rahmen des Börsengangs angebotenen Aktien wurde auf 13 Euro festgelegt. Zu diesem Preis war die Transaktion mehr als zweifach überzeichnet. Das Emissionsvolumen beträgt rund 105 Millionen Euro inklusive Mehrzuteilungen von rund 14 Millionen Euro. Der Gesellschaft werden aus der Platzierung brutto rund 91 Millionen Euro zufließen.

Joyou ist ein führender Hersteller von Badezimmer-, Küchen- und sonstigen Armaturen und ein Spezialist für andere Sanitärprodukte in China. Der Jahresumsatz des Unternehmens lag 2009 bei rund 172 Millionen Euro.

Zum Beraterteam in Frankfurt zählten die Partner Matthias von Oppen (Federführung), Joseph Marx und Philipp von Ilberg sowie Counsel Kai Göhring. Außerdem berieten Anwälte aus den Büros in Peking und Hongkong bei der Transaktion.

Matthias von Oppen kommentiert: „Wir freuen uns sehr, dass wir die Konsortialbanken, diesmal unter Führung von Macquarie und CICC, auch bei diesem vierten China IPO am Prime Standard beraten und dadurch unsere Expertise bei offshore IPOs chinesischer Unternehmen weiter ausbauen konnten.”

Die Beratung zu IPOs und Kapitalerhöhungen ist einer der Schwerpunkte der Bank- und Kapitalmarktpraxis des Frankfurter Büros von Dewey & LeBoeuf. Das Team beriet bei allen bisherigen China IPOs am Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse. Ferner beriet es bei den Eigenkapitalmarktemissionen der CompuGroup, DIC Asset, Dresdner Factoring, epigenomics, hotel.de, Smartrac und Symrise.