Die Smurfit Kappa Group hat Ende Juli eine Refinanzierung durch Aufnahme eines Multicurrency-Unternehmenskredits mit einem Kreditvolumen von insgesamt EUR 1.375.000.000 vollzogen. Der Unternehmenskredit ist in zwei Kreditfazilitäten aufgeteilt und wurde ohne Besicherung durch Sachsicherheiten gewährt. Mit einem Teilbetrag des Gesamtkredits löst der Konzern bestimmte bestehende Kreditverbindlichkeiten vollständig ab. Insgesamt gelang es der Smurfit Kappa Group durch den neuen Kredit, von den derzeit günstigen Zinskonditionen zu profitieren und großzügigere finanzielle Handlungsspielräume zu ermöglichen.

Hogan Lovells hat mit einem Team aus den Bereichen Corporate und Banking unter Leitung von Jens Uhlendorf und Dr. Katlen Blöcker die deutschen Gesellschaften der Smurfit Kappa Group begleitet, die an dem Abschluss des Kreditvertrages beteiligt waren. Das Mandat umfasste die Beratung nach deutschem Recht in Bezug auf die Kreditvertragsdokumentation sowie die gesellschaftsrechtliche Begleitung der Refinanzierung. Zudem beriet Hogan Lovells bei der Freigabe des bestehenden Sicherheitenpakets. Eine besondere Herausforderung für das Hogan Lovells-Team bestand im engen Zeitplan, der für die Refinanzierung vorgegeben wurde.

Die Smurfit Kappa Group mit Sitz in Dublin ist einer der weltweit größten Produzenten papierbasierter Verpackungen mit zahlreichen Standorten in Europa und Amerika. Die Versorgung der Papier- und Pappenfabriken mit Altpapier und Holz erfolgt über eigene Holzwirtschaft und Recyclingtätigkeiten in Kombination mit externen Quellen. 2012 erwirtschaftete das Unternehmen einen Umsatz von EUR 7,3 Mrd.

Das Unternehmen ist ein langjähriger Mandant von Hogan Lovells und vertraut regelmäßig in gesellschafts-, konzern- und umwandlungsrechtlichen Angelegenheiten auf die Expertise von Jens Uhlendorf und seinem Team. Darüber hinaus berät Hogan Lovells regelmäßig im Zusammenhang mit Finanzierungsmaßnahmen, so zum Beispiel bei der Emission börsennotierter Anleihen im November 2009, September 2012 und Januar 2013 sowie bei der teilweisen Refinanzierung im März 2012.

Hogan Lovells-Team für Smurfit Kappa:

Für Hogan Lovells berieten Jens Uhlendorf (Partner, Federführung), Thorsten Schumacher, Dr. Tobias Rösner und Michael Schröpfer (alle Corporate, Düsseldorf), Dr. Katlen Blöcker (Partner, Federführung), Dr. Patrick Mittmann (Partner) und Nicholas Magill (alle Banking, Frankfurt).