MÜNCHEN, 21. Dezember 2020 –– Kirkland & Ellis berät den Kabelnetzbetreiber Tele Columbus bei einem öffentlichen Übernahmeangebot der Kublai GmbH, einer Bietergesellschaft von Morgan Stanley Infrastructure Partners.

Kublai hat angekündigt, Tele Columbus für 3,25 Euro je Aktie übernehmen zu wollen. Die Annahmefrist des Angebots soll sechs Wochen betragen. Der Vollzug des Übernahmeangebots wird – vorbehaltlich regulatorischer Freigaben – im zweiten Quartal 2021 erwartet. Die wesentlichen Angebotsbedingungen sind eine Mindestannahmeschwelle von 50 Prozent, Verzichte der Anleihe- und Kreditgläubiger auf Kündigungsrechte wegen Kontrollwechsel in ausreichender Anzahl und regulatorische Genehmigungen.

Auf einer außerordentlichen Hauptversammlung der Tele Columbus am 20. Januar 2021 soll zudem eine Bezugsrechtskapitalerhöhung in Höhe von 475 Mio. Euro beschlossen werden, die von Kublai garantiert wird.

United Internet AG als Ankeraktionär unterstützt das Übernahmeangebot und hat angekündigt, einen Minderheitsanteil von rund 29,90 Prozent bei Erfolg des Übernahmeangebots in die Bietergesellschaft einzubringen.

Dem Übernahmeangebot war ein mehrstufiges von Tele Columbus initiiertes Bieterverfahren vorausgegangen.

Kirkland & Ellis berät Tele Columbus mit folgendem Team:

Kirkland & Ellis (München): Dr. Achim Herfs (Corporate/M&A, Federführung), Wolfgang Nardi (Finance), Dr. Anna Schwander (Capital Markets), Tim Volkheimer (London, Capital Markets); Associates: Vanessa Schmieding, Angelina Seelbach (beide Corporate/M&A), Dr. Tamara Zehentbauer (Capital Markets) und Fabrice Hipp (Finance)

Über Kirkland & Ellis

Mit über 2.700 Anwälten in 15 Büros weltweit gehört Kirkland & Ellis zu den führenden internationalen Wirtschaftskanzleien. Das Münchener Team berät fokussiert in den Bereichen Private Equity, M&A, Corporate, Kapitalmarktrecht, Restrukturierung, Finanzierung und Steuerrecht.