Linklaters Oppenhoff & Rädler: ADVA AG Optical Networking übernimmt Covaro Networks Inc.
Linklaters Oppenhoff & Rädler
Ein Linklaters Team beriet dabei den Käufer.
Der Kaufpreis wird mit ADVA-Aktien und Barmitteln bezahlt. Ein Betrag von 15 Mio. Dollar wird im Rahmen einer Sachkapitalerhöhung mit 2.024.190 neu auszugebenden ADVA-Stammaktien beglichen. Dabei werden 35 Prozent dieser Aktien unmittelbar nach ihrer Ausgabe handelbar sein, während die restlichen neuen Aktien diversen Handelsbeschränkungen unterliegen. Ein weiterer Betrag von ungefähr 4 Mio. Dollar wird in bar bezahlt werden. Ferner wurde eine so genannte Earn-out-Struktur vereinbart, die zu einer weiteren Barauszahlung von bis zu 5 Mio. Dollar bei Erreichen bestimmter Umsatz- und Bruttomargenziele für die von Covaro entwickelten Produkte im vierten Quartal 2005 und im Gesamtjahr 2006 führen kann.
Die Akquisition ist an diverse allgemein übliche Abschlussbedingungen geknüpft und wird voraussichtlich im Januar 2006 abgeschlossen.
Covaro ist ein Anbieter intelligenter Netzabschlussgeräte für Ethernet-basierte Weitverkehrsnetzanwendungen. Die Produkte von Covaro ergänzen die Produkte der ADVA Fiber Service Platform (FSP) und erweitern die Ausstattung und die Funktionalität von ADVAs Ethernet-Zugangslösung.
Das Linklaters Team unter Leitung von Dr. Wolfgang Krauel und Robb Tretter umfasste außerdem Philipp Strümpell, Andrew Mackie, Robb Tretter, Natalie Edwards, Colin Greenspon (alle Corporate), Bob Smith, Matt Welsh (Steuerrecht), Bindu Culas und Helen Respass (Mitarbeitervergütung, alle New York, Krauel, Strümpell, München).
Kontakt:
Jörg Overbeck +49 221 2091-821
joerg.overbeck@linklaters.com
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In Deutschland sind wir als Linklaters Oppenhoff & Rädler tätig.