Frankfurt, 2. Oktober 2019 – Noerr hat die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG, einen Bestandshalter für Gewerbeimmobilien in mittelgroßen Städten und an aufstrebenden Randlagen von Ballungsgebieten in ganz Deutschland, bei der erfolgreichen Begebung einer Benchmark-Anleihe in einem Volumen von 600 Millionen Euro beraten. Die Anleihe hat einen Kupon von 1,875% und eine Laufzeit von fünf Jahren. Sie wurde ausschließlich bei institutionellen Investoren platziert.

Die Erlöse aus der Platzierung der Anleihe werden zur Refinanzierung der ausstehenden Anleihe mit Fälligkeit in 2022 sowie zur Refinanzierung sonstiger Verbindlichkeiten und zu allgemeinen Unternehmenszwecken verwendet.

Durch die neue Anleihefinanzierung und die Rückzahlung der bestehenden Verbindlichkeiten bis Ende des Jahres 2019 wird sich das Finanzierungs- und Fälligkeitenprofil der DEMIRE insgesamt deutlich verbessern und der durchschnittliche nominale Zinssatz pro-forma auf unter 2,0% sinken.

Die Schuldverschreibungen unter der Anleihe haben einen Nominalbetrag von je 100.000 Euro und werden an der Luxemburger Börse (Euro MTF Markt) in den Handel einbezogen. Die Anleihe hat ein „BB+“-Rating von S&P sowie ein „Ba2“-Rating von Moody's erhalten. Morgan Stanley und die Deutsche Bank fungierten als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners. J.P. Morgan war als Joint Bookrunner und die Commerzbank als Co-Lead Manager an der Emission beteiligt.

Für DEMIRE war ein Noerr-Team um Dr. Holger Alfes tätig. In diesem Jahr hat das Team u.a. bereits Fresenius Medical Care bei der erfolgreichen Platzierung einer Anleihe über 500 Millionen US-Dollar sowie Wirecard bei der Begebung von Wandelschuldverschreibungen von 900 Millionen Euro und der erfolgreichen Platzierung einer Debüt-Anleihe über 500 Millionen Euro begleitet.

Berater DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG: Noerr LLP

Dr. Holger Alfes (Federführung), Dr. Julian Schulze De la Cruz, Dr. Dominik Kloka, Dominique Stütz (alle Capital Markets), Dr. Alexander Schilling (Banking & Finance), Dr. Martin Haisch, Dr. Matthias Geurts (beide Tax, alle Frankfurt), Anne-Kristin Schiller (Capital Markets, New York), Piotr Zabkiewicz (Corporate/M&A, Warschau)