Die globale Wirtschaftskanzlei Norton Rose Fulbright hat ein Konsortium von internationalen Banken, bestehend aus Deutscher Bank Aktiengesellschaft, Barclays Bank Ireland PLC, Commerzbank Aktiengesellschaft, Erste Group Bank AG, Landesbank Baden-Württemberg, NatWest Markets N.V., Norddeutsche Landesbank - Girozentrale -, Standard Chartered Bank AG und UBS AG London Branch, im Zusammenhang mit der erfolgreichen Emission einer nachrangigen Tier 2-Anleihe durch die Deutsche Bank Aktiengesellschaft mit einem Volumen von 1 Milliarde Euro beraten.

Nachrangige Anleihen des Ergänzungskapitals (Tier 2) werden von Kreditinstituten zur Aufnahme von Eigenmitteln im Sinne der Kapitaladäquanzverordnung (Capital Requirements Regulation - CRR) begeben und verfügen über verlustabsorbierende Eigenschaften. Sie sind nachrangig gegenüber allen anderen Verbindlichkeiten, die nicht als Eigenmittel qualifizieren, und haben eine Mindestlaufzeit von fünf Jahren. Während der letzten fünf Jahre ihrer Laufzeit können Tier 2-Anleihen nur noch anteilig auf die Gesamtkapitalquote des emittierenden Kreditinstituts angerechnet werden.

Die Anleihe wurde zum Handel am geregelten Markt der Luxemburger Börse (ISIN: DE000A46Z858) zugelassen. Sie wird im Mai 2041 fällig und zahlt bis Mai 2036 einen festen Zinssatz von 4,45 Prozent per annum. Ab diesem Zeitpunkt wird der bis zur Fälligkeit jährlich zu zahlende Zinssatz, vorbehaltlich einer Kündigungsoption der Emittentin, auf der Grundlage des dann geltenden fünfjährigen Euro-Midswapsatzes zuzüglich einer Marge von 1,55 Prozent neu festgelegt.

Das Bankenkonsortium wurde im Zusammenhang mit der erfolgreichen Emission der Tier 2-Anleihe von einem Norton Rose Fulbright-Team unter der Leitung des Frankfurter Partners Christoph Enderstein beraten.

Enderstein, der zugleich auch für den Bereich Debt Capital Markets bei Norton Rose Fulbright in Deutschland verantwortlich ist, kommentiert: "Mein Team und ich haben in der Vergangenheit im Zusammenhang mit diversen kapitalmarktrechtlichen Transaktionen der Deutsche Bank beraten dürfen. Wir freuen uns, dass die Deutsche Bank auch bei der Emission ihrer neuen Tier 2-Anleihe wieder auf unser Team vertraut hat."

Unterstützt wurde Christoph Enderstein (Debt Capital Markets, Frankfurt) von Counsel Dr. Michael Born und Counsel Jochen Vester (beide Debt Capital Markets/Financial Services, Frankfurt) sowie Senior Associate Florian Fraunhofer und Associate Quynh-Anh Nguyen-Walter (beide Debt Capital Markets, Frankfurt).

Die interne Beratung der Deutschen Bank erfolgte durch Dr. Ute Münstermann.

Das Frankfurter Debt Capital Markets-Team von Norton Rose Fulbright um Partner Christoph Enderstein berät sowohl Investmentbanken als auch Emittenten im Zusammenhang mit nationalen und internationalen Kapitalmarkttransaktionen in den Bereichen Debt Capital Markets und Structured Finance, insbesondere zu Anleihen, elektronischen Wertpapieren, Pfandbriefen, strukturierten Anleihen, verbrieften Derivaten, Hybridinstrumenten, Commercial Paper, Namensschuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und Emissionsprogrammen sowie den damit verbundenen aufsichtsrechtlichen Aspekten einschließlich Fragen der nachhaltigen Finanzierung.