Shearman & Sterling

Frankfurt/Main, 7. März 2006 - Shearman & Sterling hat die

Westfleisch-Gruppe bei der Umsetzung einer neuen Finanzierungsstruktur mit

einem erstrangig besicherten Konsortialdarlehen und verschiedenen hybriden

Mezzanine-Instrumenten im Gesamtvolumen von über 140 Millionen Euro

beraten.

Die Westfleisch-Gruppe gehört mit einem Umsatz von ca. 1,6 Milliarden Euro

zu den drei führenden Fleischunternehmen in Deutschland. Nach der

Akquisition der Barfuss-Gruppe Ende des Jahres 2004 und dem anhaltend

starken Wachstum im Bereich Selbstbedienungs-Fleisch hatte sich die

Westfleisch eG im Jahr 2005 entschlossen, das Unternehmenswachstum durch

eine neue Finanzierungsstruktur zu unterstützen.

Die Westfleisch-Gruppe hat zunächst ihr Eigenkapital durch die Aufnahme von

hybridem Mezzanine-Kapital um 37 Millionen Euro gestärkt. Das

Mezzanine-Kapital mit Laufzeiten von fünf bis acht acht Jahren wurde von

der WGZ Initiativkapital GmbH, einer Tochtergesellschaft der WGZ Bank AG

Westdeutsche Genossenschafts-Zentralbank, von der CBG Commerz

Beteiligungsgesellschaft Holding GmbH und einer Tochtergesellschaft der

Commerzbank AG bereitgestellt. Weiterhin haben die Mitglieder der

Westfleisch eG Genussrechtskapital gezeichnet.

Daraufhin wurde dem Konzern ein von der WGZ Bank AG Westdeutsche

Genossenschafts-Zentralbank arrangiertes Darlehen in Höhe von über 100

Millionen Euro für eine Laufzeit von fünf bis sechs Jahren zur Verfügung

gestellt.

Die Beratung umfasste unter anderem die Strukturierung des Mezzanine- und

Genussrechtskapitals in gesellschaftsrechtlicher und steuerrechtlicher

Hinsicht sowie die Verhandlung und den Abschluss des

Konsortialdarlehensvertrages und der Mezzanine-Instrumente, der Garantien

und Sicherheitenverträge.

Die Westfleisch eG und ihre Tochtergesellschaften wurden von dem

Frankfurter Team von Shearman & Sterling beraten. Hier waren vor allem die

Partner Dr. Johannes Kremer (Kapitalmarktrecht/Finanzierungen) und Dr.

Johannes Frey (Steuerrecht) sowie Associate Dr. Cornelia Nett

(Kapitalmarktrecht/Finanzierungen) tätig.

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Anmerkungen für die Redaktion

Shearman & Sterling ist eine internationale Anwaltssozietät mit 19 Büros

und über 1.000 Anwälten weltweit. Zu den besonderen Stärken gehören neben

der Beratungstätigkeit bei grenzüberschreitenden Unternehmensakquisitionen,

Kapitalmarkttransaktionen und Finanzierungen auch die umfassende laufende

gesellschafts-, steuer- und vertragsrechtliche Beratung für

Großunternehmen, Versicherungen und Banken sowie die Bereiche Kartellrecht,

Nationales und Internationales Steuerrecht, Information Technology,

Intellectual Property, Private Klienten, Arbeitsrecht und

Schiedsgerichtsbarkeit.

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