Shearman & Sterling LLP

Kontakt: Marcus Brans, Düsseldorf: Tel.: 0211-17 888-907, Mobil: 0173-308 8039 Düsseldorf, 5. August 2005 - Die internationale Anwaltssozietät Shearman & Sterling LLP hat die Axel Springer AG bei der Übernahme der Mehrheit an der Sendergruppe ProSiebenSat.1 Media AG beraten. Der Mehrheitserwerb wurde mit der Investorengruppe German Media Partners unter der Führung von Haim Saban vereinbart. Im Rahmen der Transaktion erwirbt Axel Springer sämtliche Stammaktion an ProSiebenSat.1 - eine Verschmelzung der Unternehmen ist geplant. Mit der Übernahme entsteht der einzige börsennotierte Medienkonzern in Deutschland, der sowohl im Printmedien- als auch im TV-Geschäft tätig ist. Die derzeitige zwölfprozentige Beteiligung von Axel Springer an ProSiebenSat.1 soll auf 100 Prozent der stimmberechtigten Stammaktien und auf 25 Prozent der nicht stimmberechtigten Vorzugsaktien erhöht werden. Die Axel Springer AG, die nach Abschluss der Transaktion 62,5 Prozent des Gesamtkapitals und sämtliche Stimmrechte an ProSiebenSat.1 halten wird, strebt anschließend eine Ver-schmelzung beider Unternehmen an. Entsprechend dem WpÜG (Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz) wird im Vorfeld der Verschmelzung ein freiwilliges öffentliches Über-nahmeangebot für alle ausstehenden Vorzugsaktien von ProSiebenSat.1 unterbreitet. In Abhängigkeit von der Annahmequote des Übernahmeangebotes wird außerdem eine Bar-kapitalerhöhung gegen Ausgabe von Vorzugsaktien erwogen. Die Mehrheitsübernahme unterliegt noch dem Vorbehalt kartellrechtlicher und medien-aufsichtsrechtlicher Genehmigungen. Die Axel Springer AG wurde umfangreich von dem folgenden Shearman & Sterling-Team beraten: Von den Partnern Georg F. Thoma, Rainer Wilke, Dr. Hans Diekmann, Dr. Harald Selzner, (alle Gesellschaftsrecht/M&A, Düsseldorf), Dr. Roger Kiem (M&A, Frankfurt), Dr. Hans Jürgen Meyer-Lindemann (Kartellrecht, Düsseldorf), Reinhard Stockum (Steuerrecht, Düsseldorf) und Dr. Andreas Diem (Bank Finance, München) sowie von den Associates Dr. Marco Sustmann, Dr. Andreas Merkner, Dr. Judith Eisenberg (alle Gesellschaftsrecht /M&A, Düsseldorf), Dr. Markus Rieder, Winfried Carli (beide M&A, München), Dr. Kirsten Sassmann (Bank Finance, Frankfurt), Dr. Bettina Bergmann, Dr. Alix Kreutzmann (beide Kartellrecht, Düsseldorf), sowie Martin Hunstein und Bodo Bender (beide Steuerrecht, Düsseldorf). Shearman & Sterling LLP ist eine internationale Anwaltssozietät mit 19 Büros und über 1.000 Anwälten weltweit. Zu den besonderen Stärken gehören neben der Beratungstätigkeit bei grenzüberschreitenden Unternehmensakquisitionen, Kapitalmarkttransaktionen und Finanzie-rungen auch die umfassende laufende gesellschafts-, steuer- und vertragsrechtliche Beratung für Großunternehmen, Versicherungen und Banken sowie die Bereiche Kartellrecht, Nationales und Internationales Steuerrecht, Information Technology, Intellectual Property, Private Klienten, Arbeitsrecht und Schiedsgerichtsbarkeit.