25.02.2019

Das Finanzierungsteam von Taylor Wessing hat den LFPI European Debt Fund S.C.A. bei der Strukturierung der Finanzierung des Erwerbs der Conen-Gruppe durch den Beteiligungsinvestor Halder beraten. Neben dem LFPI European Debt Fund sind die Kreditfonds HF Debt (Co-Underwriter) und Capital Four Kreditgeber dieser maßgeschneiderten Akquisitionsfinanzierung, die die Besonderheiten der komplexen Akquisitionsstruktur, insbesondere im Hinblick auf die weitere Entwicklung und die neue Struktur der Gruppe, berücksichtigt.

Conen ist auf die Ausstattung von Bildungseinrichtungen wie Schulen, Kindergärten und Kindertagestätten in Westeuropa, dem Mittleren Osten und den USA spezialisiert. Ein Schwerpunkt des Geschäfts sind technische Produkte für interaktives Lernen, zum Beispiel elektrisch verstellbare Halterungen für elektronische Displays, die international zunehmend als Lernmittel eingesetzt werden. Dazu kommt ein breites Möbelprogramm für Schule und Vorschule im Kernmarkt Deutschland und den Nachbarländern, mit dem Conen über 1.000 langjährige Abnehmer bedient.

Halder ist seit 1991 als Beteiligungsinvestor in Deutschland aktiv und hat 39 mittelständischen Unternehmen Eigenkapital für Nachfolge und Wachstum zur Verfügung gestellt. Halder unterstützt seine Beteiligungen bei der internationalen Expansion, der Fokussierung ihrer Strategie und ihres Geschäftsmodells sowie bei Investitionen zur Kapazitätserweiterung und zur Finanzierung von strategischen Zukäufen. Die Beteiligung an Conen ist die erste Investition des Fonds Halder VI, der die Kapitalaufnahme im Januar 2019 abgeschlossen hat.

Die LFPI-Gruppe zählt zu den führenden unabhängigen Multi-Strategy-Managern für alternative Anlagen in Europa. Das verwaltete Vermögen beträgt insgesamt über fünf Milliarden Euro und verteilt sich auf Private Debt (Unitranche, Mezzanine, Senior), Private Equity (Primär-, Sekundär- und Co-investitionen sowie Fondsinvestments), Immobilien (von „core“ bis opportunistisch in Eigenkapital und Anleihen) sowie auf Asset Management (Anleihen und Aktien) in Europa, Nordamerika und Afrika. Dafür verantwortlich zeichnen etwa 80 Investment Professionals in sieben Niederlassungen. Die Finanzierung wurde vom Frankfurter Büro der LFPI Gruppe strukturiert.

Die HF Debt GmbH agiert als exklusiver Berater des in Luxemburg ansässigen HF Private Debt Fonds, SCSp. Der Fonds ist auf die Bereitstellung von Private-Debt Finanzierungen für kleine und mittlere Unternehmen (EBITDA zwischen zwei und zehn Millionen) spezialisiert und unterstützt im Fall von Wachstumsfinanzierungen, Nachfolgelösungen sowie Buy-Outs durch Private Equity Investoren. Dabei liegt der geografische Fokus auf deutschen, west- und nordeuropäischen Unternehmen mit mehrjähriger Historie.

Capital Four, gegründet in 2007, ist ein führender und unabhängiger spezialisierter Investment Manager mit einem verwalteten Vermögen von zehn Milliarden Euro. Capital Four hat einen klaren Fokus auf Sub-Investment Grade Credits im gesamten Spektrum von Private Debt, Syndizierte Kredite, HY Bonds und Alternative Credits. Seit 2013 ist Capital Four im Bereich Direct Lending aktiv mit einem Fokus auf kleinere und mittlere Unternehmen in Nordeuropa und Skandinavien. Das Investment Team besteht aus 65 Kreditspezialisten mit Büro in Kopenhagen. Rechtliche Berater der Kreditgeber

Taylor Wessing: Federführung Ulf Gosejacob (Salary Partner), Dr. Michael Beyer (Senior Associate), Lucas Merschmöller (Associate) alle Banking und Finance, Frankfurt, Dr. Simon Weppner (Partner, Düsseldorf), Elnaz Mehrkhah (Associate, Frankfurt), beide Steuerrecht