Frankfurt, 26. Juni 2025 – White & Case LLP hat die Adler Group beim Rückkaufangebot, der Refinanzierung und einer Gläubigerabstimmung der ausstehenden €300 Millionen vorrangig besicherten Anleihen beraten, die von ihrer 100%-igen Tochtergesellschaft, der ADLER Real Estate GmbH, ausgegeben wurden.

Anleihegläubiger, die ungefähr 95% der ausstehenden Anleihen halten, haben ihre Anleihen im Rahmen des Rückkaufangebots eingereicht. Die Abwicklung des Rückkaufangebots wird voraussichtlich am 27. Juni 2025 erfolgen.

Die Refinanzierung wird von der ADLER Financing S.à r.l., einer mit der Adler Group nicht verbundenen Zweckgesellschaft, im Wege einer Tap-Emission ihrer €1,2 Mrd. 1L Anleihen mit Fälligkeit im Jahr 2028 bereitgestellt. Darüber hinaus haben 100% der teilnehmenden und stimmberechtigten Anleihegläubiger einer Änderung der Anleihebedingungen zugestimmt, die unter anderem die Aufhebung des konsolidierten Zinsdeckungsgrads beinhaltet.

Das White & Case-Team in Frankfurt, das bei der Transaktion beraten hat, wurde von den Partnern Yannick Adler und Gernot Wagner sowie dem Local Partner Timo Lockemann geleitet und umfasste die Partner Andreas Lischka und Karsten Wöckener, die Local Partner Markus Fischer und Peter Becker, Associates Elias Schäfer, Phoebos Lazaratos, Angela Fleck und Lina Fiedler und International Attorney Zgjim Mikullovci.