Frankfurt, 23. Oktober 2024 – White & Case LLP hat die Bank Deutsches Kraftfahrzeuggewerbe (BDK), eine Tochtergesellschaft der Société Générale S.A., bei einer €600 Mio. Asset-Backed Securities-Transaktion (ABS) von Autokrediten beraten.

„Das ist die dritte öffentliche Auto-ABS-Transaktion, die wir in diesem Jahr erfolgreich in Deutschland begleitet haben. Trotz schwieriger Marktbedingungen setzt sich der positive Verbriefungstrend im Marktsegement True Sale Public ABS fort“, kommentiert White & Case Partner Dr. Dennis Heuer, Co-Leiter des Deal Teams der Kanzlei.

Begeben wurden Inhaberschuldverschreibungen im Gesamtnennwert von €600 Mio., die durch Autokreditforderungen der BDK besichert sind. Emittentin ist die in Frankfurt ansässige Zweckgesellschaft Red & Black Auto Germany 11 UG. Arrangiert wurde die Transaktion von der Société Générale S.A., die auch als Lead Manager agierte. Die Transaktion wurde von S&P und Fitch Ratings geratet.

Das Structured Finance-Team um Partner Dr. Dennis Heuer und Local Partner Claire-Marie Mallad berät regelmäßig zu großvolumigen internationalen Verbriefungstransaktionen.

Das White & Case-Team, das bei der Transaktion beriet, wurde von Partner Dr. Dennis Heuer und Local Partner Claire-Marie Mallad geleitet (beide Capital Markets, Frankfurt) und umfasste Partner Tom Falkus und Anthony Colegrave (beide Capital Markets, London) und Counsel Alexander Born (Tax, Frankfurt).