Frankfurt, 25. März 2025 – White & Case LLP hat einen institutionellen Investor bei der besicherten Anleihefinanzierung in Höhe von 110 Millionen Euro für den Bau und Betrieb des 198-MW-Solarportfolios von Ellomay Capital in Italien beraten.

Ellomay Capital Ltd. ist ein israelisches Unternehmen, das im Bereich der erneuerbaren Energien tätig ist und an der New Yorker Börse und der Börse von Tel Aviv notiert ist. Seit 2009 entwickelt und verwaltet es Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien in Europa, den Vereinigten Staaten und Israel.

Die Finanzierung wird vollständig durch vorrangig besicherte Anleihen (Project Bonds) erfolgen, die während der Bauphase in mehreren Tranchen von einer Tochtergesellschaft von Ellomay Luxembourg ausgegeben werden. Diese Struktur mit mehreren Tranchen wurde entwickelt, um eine optimierte und schrittweise Finanzierung zu ermöglichen, die sich am Baufortschritt der Projekte orientiert.

Die durch die Anleiheemission eingenommenen Mittel werden innerhalb des Portfolios entsprechend des Finanzbedarfs für das jeweilige Projekt verwendet. Die Finanzierung wird durch Projektfinanzierungssicherheiten und Cross-Stream-Garantien der Projektgesellschaften des Portfolios abgesichert. Die Auszahlung der Finanzierung wird für die erste Hälfte des Jahres 2025 erwartet.

Das White & Case Team, das bei der Transaktion beraten hat, wurde von Partner Florian Degenhardt (Hamburg) geleitet und umfasste Partner Stefano Bellani (Mailand), die Local Partner Matthias Grigoleit, Roland Arlt (beide Hamburg) und Pietro Magnaghi (Mailand) sowie die Associates Robert Bente (Hamburg) und Alessia Sommadossi (Mailand).