Hamburg, 2. Juli 2019 – White & Case LLP hat die MEAG MUNICH ERGO AssetManagement GmbH (MEAG), den zentralen Asset Manager der Versicherer Munich Re und ERGO, bei der strukturierten Portfoliofinanzierung von digitalen Infrastrukturprojekten der Axione Infrastructures durch vorrangig besicherte Projektanleihen und kommerzielle Bankdarlehen in Höhe von rund 290 Mio. Euro beraten.

Das Joint-Venture-Unternehmen Axione Infrastructures ist führend in der französischen Breitbandstrategie für Hochgeschwindigkeitsnetze und besitzt 14 Tochtergesellschaften, die jeweils für Roll-Out, Bau, Betrieb und Instandhaltung von Hochgeschwindigkeits-Breitbandnetzen im Rahmen der Public Initiative Networks (PIN) in ländlichen Gebieten verschiedener französischer Departements zuständig sind. Dies erfolgt auf der Grundlage langfristiger Konzessionsverträge mit französischen Gebietskörperschaften.

Die Finanzierung, bestehend aus vorrangig besicherten, privat platzierten Projektanleihen und kommerziellen Bankdarlehen, erfolgte insbesondere zur Refinanzierung bestehender Projektanleihen und zur Finanzierung von Entwicklung, Bau und Betrieb neuer ultraschneller Glasfaserprojekte der nächsten Generation auf Basis der Fibre-to-the-Home-Technologie (FTTH). Die Ausgabe der vorrangig besicherten Anleihen und revolvierenden kommerziellen Bankdarlehen wird von nachrangigen Mezzanine-Notes und Gesellschafterdarlehen zur Bereitstellung des Eigenkapitals begleitet.

Das White & Case Team unter Federführung von Partner Florian Degenhardt (Project Finance, Hamburg) bestand aus Local Partner Matthias Grigoleit sowie Associate Max Sergelius (beide Project Finance, Hamburg).