Frankfurt, 19. November 2020 – White & Case LLP hat die Santander Consumer Bank AG (Santander) als Drafting- und Lead Counsel bei einer von Moody‘s und Fitch Ratings gerateten ABS-Transaktion von Konsumentenkrediten beraten.

„Die Transaktion ist eine der größten Verbriefungstransaktionen in Europa im Jahr 2020. Die erstmalige Platzierung aller sieben Klassen von Schuldverschreibungen am Markt zeigt die bemerkenswerte Nachfrage an diesem Produkt“, kommentiert White & Case Partner Dr. Dennis Heuer.

Begeben wurden Inhaberschuldverschreibungen im Gesamtnennwert von 1,8 Mrd. Euro, die durch Konsumentenkreditforderungen von Santander besichert sind. Emittentin ist die in Luxemburg ansässige Zweckgesellschaft SC Germany S.A., Compartment Consumer 2020-1. Arrangiert wurde die ABS-Transaktion von der Société Générale S.A. und der Banco Santander S.A., die zudem als Joint Lead Manager für die Schuldverschreibungen der Klassen B, C, D, E, F und G sowie, zusammen mit Merrill Lynch International, für die Schuldverschreibungen der Klasse A agierten.

Das Structured Finance-Team um Partner Dr. Dennis Heuer berät regelmäßig zu großvolumigen internationalen Verbriefungstransaktionen und war in der Vergangenheit bereits mehrfach für Santander tätig.

Das internationale White & Case Team unter Federführung von Partner Dr. Dennis Heuer (Capital Markets, Frankfurt) bestand aus den Associates Claire-Marie Mallad und Alexander Kreibich (beide Capital Markets, Frankfurt), Partner Dr. Bodo Bender (Tax, Frankfurt), den Counseln Alexander Born (Tax, Frankfurt) und Dr. Henning Mordhorst (Restructuring & Insolvency, Hamburg) sowie Partnerin Ingrid York (Capital Markets, London) und Associate Nate Crowley (Debt Finance, Hong Kong). Zudem wurde das Team durch Transaction Lawyer Reetu Vishwakarma (Capital Markets, Frankfurt) unterstützt.

Über White & Case

White & Case ist eine der führenden internationalen Anwaltssozietäten und in den entscheidenden wirtschaftlichen Zentren der Welt an 44 Standorten in 30 Ländern präsent. In Deutschland sind über 220 Rechtsanwälte, Steuerberater und Notare in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main und Hamburg tätig (www.whitecase.com).