Düsseldorf/Frankfurt am Main, 22. Juni 2026 – A&O Shearman hat die RAG-Stiftung bei der erfolgreichen Platzierung einer Umtauschanleihe mit einem Volumen von 375 Millionen Euro beraten. Die Anleihe ist in bestehende Namensaktien der Evonik Industries AG umtauschbar.

Die Anleihe ist mit 1,45 Prozent per annum verzinst und wird zum Nennbetrag ausgegeben. Der anfängliche Umtauschpreis der Anleihe beträgt 19,46 Euro und entspricht einer Umtauschprämie von 27,5 Prozent auf den Referenzaktienkurs. Die Rückzahlung erfolgt 2031 zum Nennbetrag mit vorzeitiger Rückzahlungsmöglichkeit der Emittentin unter bestimmten Voraussetzungen. Die Emittentin beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem Angebot für die Rückzahlung der ausstehenden Umtauschanleihe mit Fälligkeit 2026 sowie für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden.

Die RAG-Stiftung finanziert die Verpflichtungen, die seit Beendigung des deutschen Steinkohlenbergbaus als sogenannte Ewigkeitsaufgaben fortbestehen. Im Wesentlichen sind das Grubenwasserhaltung, Poldermaßnahmen und Grundwasserreinigung in den ehemaligen Steinkohlerevieren an Ruhr, Saar und in Ibbenbüren. Damit entlastet die RAG-Stiftung die öffentliche Hand und leistet einen unverzichtbaren Beitrag zur ökologischen und wirtschaftlichen Transformation rund um die ehemaligen Zechenstandorte. Wichtige Impulse setzt sie darüber hinaus über die Förderung von Bildung, Wissenschaft und Kultur.

Das A&O Shearman-Team unter der Federführung von Partner Dr. Hans Diekmann (Corporate/M&A, Düsseldorf) und Counsel Nadine Kämper (Corporate/M&A, Frankfurt) umfasste ferner Counsel Dorothée Kupiek-Vas (Corporate/M&A, Düsseldorf), Partner Dr. Knut Sauer und Associate Nico Theiß (beide Corporate/M&A, Frankfurt). Zu US-rechtlichen Fragen berieten Partner Marc Plepelits sowie Senior Associate Martin Schmidt (beide Kapitalmarktrecht, Frankfurt).