Frankfurt, 8. Mai 2026 – A&O Shearman hat die Telio BidCo Germany GmbH (Telio oder die Gruppe) als Emittentin sowie Charterhouse Capital Partners als deren Mehrheitseigentümer bei der Emission einer vorrangig besicherten Anleihe (Senior Secured Bond) in Form eines Nordic Bonds im Volumen von EUR 250 Millionen beraten. 

Die Begebung erfolgte in teilweiser Ausschöpfung eines Rahmenvolumens von 375 Millionen Euro. Die Anleihe mit Laufzeit bis Mai 2030 wurde zu 99 % des Nennwerts ausgegeben und ist mit einem Kupon von 3mE + 650 Bp. p.a. ausgestattet. Der Nettoemissionserlös soll der Refinanzierung bestehender Verbindlichkeiten sowie der Finanzierung allgemeiner Unternehmenszwecke der Telio-Gruppe dienen. Pro forma wird nach der Anleihebegebung ein Brutto-/Nettoverschuldungsgrad von 4,5x bzw. 3,8x auf Basis eines Pro-forma-EBITDA LTM (Feb. 2026) von 55 Millionen Euro erwartet. Die Emission traf auf starke Nachfrage von Investoren aus dem Vereinigten Königreich, den nordischen Ländern, den USA und Kontinentaleuropa und stellt die erste nordische Anleihe der Telio-Gruppe dar. Als Sole Bookrunner für die Emission fungierte Pareto Securities.

Telio ist ein führender Anbieter von Kommunikationsdienstleistungen für den Justizvollzug und verfügt über eine unerreichte Marktstellung in einem Nischensegment mit wenigen direkten Wettbewerbern. Die Gruppe blickt auf eine 28-jährige Erfolgsgeschichte zurück und hält einen geschätzten Marktanteil von ca. 80 %. Sie bedient ungefähr 467.000 Kunden in rund 1.000 Einrichtungen in 21 Ländern auf fünf Kontinenten. Das Unternehmen zeichnet sich durch ein attraktives Finanzprofil aus, das Wachstum mit stabilen Margen und außergewöhnlicher Budgettreue verbindet. Seit 2010 hat Telio ein Umsatzwachstum (CAGR) von 30 % erzielt. Seit 2021 befindet sich Telio mehrheitlich im Eigentum von Fonds, die von Charterhouse Capital Partners beraten werden – einer der erfahrensten Private-Equity-Gesellschaften in Europa und Pionier im europäischen Leveraged-Buyout-Markt. 

Das Team von A&O Shearman unter der Leitung von Partner Thomas Neubaum umfasste Partner Dr. Jan-Hendrik Bode, die Senior Associates Karen Zöttl und Can Altan sowie Associate Thorsten Lauer (alle Bank- und Finanzrecht, Frankfurt) und wurde zu internationalen Aspekten der Transaktion durch Kollegen in Australien, Belgien, Frankreich, der Slowakei, Spanien und den USA unterstützt.

Pareto Securities wurde beraten durch Gernandt & Danielsson (GDA).