18. Juni 2026 - Die globale Anwaltskanzlei Clifford Chance hat ein Bankenkonsortium, bestehend aus BofA Securities Europe SA und Morgan Stanley Europe SE als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners sowie der Commerzbank Aktiengesellschaft als Co-Bookrunner, im Zusammenhang mit der Emission einer Umtauschanleihe im Volumen von €375 Millionen der RAG-Stiftung beraten, die in bestehende Namensaktien der Evonik Industries AG umtauschbar ist.

Die RAG-Stiftung, die rund 44% der Namensaktien der Evonik Industries AG hält, hat das Angebot am 9. Juni 2026 aufgelegt. Die Anleihen wurden zum Nennwert begeben und sind mit einem Zinssatz von 1,45% p.a. ausgestattet, der halbjährlich nachträglich zahlbar ist. Sofern die Anleihen nicht zuvor umgetauscht, zurückgezahlt oder zurückgekauft und entwertet wurden, werden sie bei Fälligkeit im Dezember 2031 zum Nennwert zurückgezahlt. Bei Rückzahlung bei Fälligkeit kann die Emittentin wählen, den Rückzahlungsbetrag ganz oder teilweise in Aktien zu begleichen. Die Anleihen wurden im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens an institutionelle Anleger außerhalb der USA unter Berufung auf Regulation S des US-Wertpapiergesetzes von 1933 angeboten.

Das Clifford Chance-Team stand unter Leitung von Partner Dr. George Hacket (Capital Markets, Frankfurt).