2. Oktober 2026 - Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein Bankenkonsortium bei der Emission einer Standalone Hybrid-Anleihe der Bayer Aktiengesellschaft beraten. Das Gesamtvolumen beträgt €2 Milliarden und wurde in zwei Tranchen aufgeteilt.

Global Coordinator und Active Bookrunner der Transaktion waren BofA Securities und die Deutsche Bank. Als Active Bookrunner waren ebenfalls BNP PARIBAS, Citigroup, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank sowie HSBC beteiligt. Dem Bankenkonsortium gehörten darüber hinaus die Bank of China, Barclays, BBVA, BNY Capital Markets, Commerzbank, Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan, Mizuho, Morgan Stanley, MUFG, Rabobank, Santander Corporate & Investment Banking, SMBC, Standard Chartered Bank AG, UBS Investment Bank, UniCredit und Wells Fargo Securities als Passive Bookrunner an.

Die erste Tranche mit Laufzeit bis zum Jahr 2056 und einem anfänglichen Kupon von 5,750% kann erstmals 2032 zurückgezahlt werden. Die zweite Tranche, welche ebenfalls im Jahr 2056 fällig wird, hat einen anfänglichen Kupon von 6,250% und kann erstmals 2035 zurückgezahlt werden. Die Anleihen sind am regulierten Markt der Luxemburger Börse zum Handel zugelassen und wurden an institutionelle Anleger verkauft.

Clifford Chance berät regelmäßig Emittenten und Bankenkonsortien bei Emissionen von Hybrid-Anleihen.

Das Clifford Chance-Team stand unter der Leitung von Partnerin Dr. Cristina Freudenberger (Capital Markets, Frankfurt).