6. Mai 2026

Die globale Wirtschaftskanzlei Norton Rose Fulbright hat ein Bankenkonsortium bestehend aus Barclays Bank Ireland PLC, BNP PARIBAS, Danske Bank A/S, ING Bank N.V., Nomura Financial Products Europe GmbH und Norddeutsche Landesbank - Girozentrale - (Technical Lead) im Zusammenhang mit der erfolgreichen Emission einer Nachhaltigkeitsanleihe (Sustainability Bond) durch das Land Nordrhein-Westfalen beraten.

Die Nachhaltigkeitsanleihe mit einem Emissionsvolumen von 2,25 Milliarden Euro hat einen festen Zinssatz von 3,30 Prozent und eine Laufzeit bis zum 6. Mai 2036.

Die Nachhaltigkeitsanleihe wurde unter dem vom Land Nordrhein-Westfalen im Juni 2025 erstellten Rahmenwerk für derartige Anleihen (Sustainability Bond Framework) begeben. Gemäß den näheren Vorgaben in diesem Rahmenwerk hat das Land mindestens einen Betrag, der den Nettoerlösen aus der Emission der Nachhaltigkeitsanleihe entspricht, für die Finanzierung und Refinanzierung von Projekten und Tätigkeiten verwendet, die ökologische oder soziale Zwecke fördern. Dabei kommen folgende Kategorien als geeignete Projekte bzw. Tätigkeiten in Betracht: Finanziell tragbare Basisinfrastruktur; Zugang zur Grundversorgung an sozialen Dienstleistungen; Bezahlbarer Wohnraum; Schaffung von Arbeitsplätzen; Nahrungsmittelsicherheit und nachhaltige Nahrungsmittelversorgung; Sozio-ökonomische Weiterentwicklung und Befähigung; Erneuerbare Energien; Energieeffizienz; Verschmutzungsprävention und -kontrolle; Ökologisch nachhaltiges Management von lebenden natürlichen Ressourcen und Landnutzung; Sauberer Transport; Nachhaltiges (Ab-)Wassermanagement und Anpassung an den Klimawandel.

Die Nachhaltigkeitsanleihe stieß bei nationalen und internationalen Anlegern auf großes Interesse und war mehr als 2,3-fach überzeichnet.

Christoph Enderstein, Leiter Debt Capital Markets bei Norton Rose Fulbright Deutschland, kommentiert: „Wir beraten regelmäßig zu ESG‑Anleihen und haben auch das Land Nordrhein‑Westfalen bereits bei mehreren Sustainability Bonds begleiten dürfen. Umso mehr freuen wir uns, nun auch bei dieser erfolgreichen Emission unterstützt zu haben - ein erneuter Vertrauensbeweis in unsere Beratung."

Das Frankfurter Team wurde von Partner Christoph Enderstein (DCM) geleitet. Unterstützt wurde er von Counsel Dr. Michael Born (Bankaufsichtsrecht/DCM), Senior Associate Florian Fraunhofer (DCM) und Associate Quynh-Anh Nguyen-Walter (DCM).

Das Frankfurter Debt-Capital-Markets-Team von Norton Rose Fulbright um Partner Christoph Enderstein in Frankfurt berät sowohl Investmentbanken als auch Emittenten im Zusammenhang mit nationalen und internationalen Kapitalmarkttransaktionen in den Bereichen Debt Capital Markets und Structured Finance, insbesondere zu Anleihen, elektronischen Wertpapieren, Pfandbriefen, strukturierten Anleihen, verbrieften Derivaten, Hybridinstrumenten, Commercial Paper, Namensschuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und Emissionsprogrammen sowie den damit verbundenen aufsichtsrechtlichen Aspekten einschließlich Fragen der nachhaltigen Finanzierung.