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Clifford Chance berät Volkswagen Gruppe erfolgreich bei ihrer jüngsten grünen €1,95 Milliarden Dual-Tranche Hybridanleihe
13.11.2026
12. November 2026 - Die globale Anwaltskanzlei Clifford Chance hat den führenden Automobilhersteller VOLKSWAGEN AKTIENGESELLSCHAFT bei der Emission einer grünen Dual-Tranche-Hybridanleihe der Volkswagen International Finance N.V., garantiert durch die VOLKSWAGEN AKTIENGESELLSCHAFT, beraten. Die Anleihe erzielte auf den internationalen Märkten ein Gesamtvolumen von €1,95 Milliarden.
Die Tranche über €1 Milliarde wird bis zu ihrem ersten möglichen Rückzahlungstermin im August 2032 mit 6,875% per annum verzinst und wurde zu einem Ausgabepreis von 99,010% begeben. Die Tranche über €950 Millionen wird bis zu ihrem ersten möglichen Rückzahlungstermin im November 2034 mit 7,250% per annum verzinst und wurde zu einem Ausgabepreis von 98,826% begeben. Nach dem jeweiligen ersten möglichen Rückzahlungstermin wird der Zinssatz gemäß den jeweiligen Anleihebedingungen neu festgesetzt.
Die Emittentin beabsichtigt, die Nettoemissionserlöse zur teilweisen Refinanzierung ihrer zwei ausstehenden Non-Call-2027-Anleihen zu verwenden. Zum Zeitpunkt der Emission und vorbehaltlich der oben beschriebenen Refinanzierung wird die Emittentin die Nettoemissionserlöse aus den Anleihen an die Garantin weiterreichen. Ein Betrag in Höhe der Nettoemissionserlöse wird von der Garantin gemäß dem Green Finance Framework der VOLKSWAGEN AKTIENGESELLSCHAFT für förderfähige grüne Investitionen verwendet.
Clifford Chance berät den Volkswagen Konzern regelmäßig bei Anleiheemissionen auf internationalen Kapitalmärkten. Das Bankenkonsortium für diese Transaktion bestand aus Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, HSBC Continental Europe, Intesa Sanpaolo S.p.A., Mizuho Bank Europe N.V., NatWest Markets N.V. und UniCredit Bank GmbH.
Das Team von Clifford Chance stand unter der Leitung der Partner Dr. George Hacket und Dr. Cristina Freudenberger (beide Capital Markets, Frankfurt).